投資者保護案例（案例5到案例9）
案例5：
交易傭金，不應(yīng)該是一本糊涂賬
廣州的老王最近遇到了煩心事。本來好好地在A證券公司開戶，傭金費率多年來一直是0.8‰，前兩個月隔壁B證券公司小鄒找到老王，說我這邊只收0.4‰，老王一時心動，就轉(zhuǎn)戶去了B證券公司。哪知道最近一查才發(fā)現(xiàn)，B公司的傭金一直按0.8‰收取，此外在多筆交易中還收取了5元的傭金。老王于是撥打12386熱線投訴。
熱線通過廣東證券期貨業(yè)協(xié)會，將老王的投訴轉(zhuǎn)B公司處理。廣東證券期貨業(yè)協(xié)會積極督促公司處理好該起投訴，同時還建議公司就開戶傭金事宜進行全面自查，確保收費公平合理。
B公司翻查老王開戶資料和相關(guān)留存檔案、回訪錄音等資料，未發(fā)現(xiàn)老王對傭金收取標準提出異議或申請調(diào)整傭金的任何材料?？蛻艚?jīng)理小鄒也表示，未曾給予老王傭金0.4‰的承諾。對于其中的5元傭金問題，根據(jù)有關(guān)部門《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標準的通知》的規(guī)定，A股每筆交易傭金不足5元的，按5元收取，因此，該項收費合規(guī)合理。
第二天，B公司工作人員拿著老王的開戶資料和錄音，以及相關(guān)政策文件，向老王當面溝通說明。老王表示，對5元一筆的傭金收費無異議，但要不是客戶經(jīng)理小鄒承諾按0.4‰收取傭金，他怎么會轉(zhuǎn)到B公司呢？
B公司稱老王口說無憑。老王不服氣，于是再次撥通12386熱線表達對B公司的不滿，要求退還多收傭金的同時給予合理賠償。
眼看雙方“劍拔弩張”，熱線立刻與廣東證券期貨業(yè)協(xié)會聯(lián)系，希望指派專業(yè)調(diào)解員進行調(diào)解。
調(diào)解員先向A公司調(diào)取老王此前的傭金收費憑證，再向B公司說理，表示雖然老王不能提供相關(guān)證據(jù)，但其在轉(zhuǎn)至B公司前交易傭金一直是0.8‰，促使其轉(zhuǎn)戶的原因很可能就是傭金費率的優(yōu)惠。其次，券商通常會對營銷人員有業(yè)績考核要求，一些營銷人員為了業(yè)績，常常會以口頭承諾低傭金的方式招攬客戶，等投資者開戶后，當初的承諾便拋諸腦后。
調(diào)解員一方面向B公司提出，希望對退還部分傭金的問題重新考慮。另一方面，調(diào)解員對老王曉以利弊，建議其在目前證據(jù)不足的情況下，退讓一步接受調(diào)解方案，以達成雙方共贏的目的。
在熱線及廣東證券期貨業(yè)協(xié)會有理有據(jù)的調(diào)解下，B公司向老王退還部分傭金，同時優(yōu)化公司開戶流程，增加簽署傭金標準確認文件的環(huán)節(jié)。問題的順利解決，讓老王感受到12386熱線的古道熱腸，他最終簽署了調(diào)解協(xié)議書，并繼續(xù)留在B公司進行交易。
案例6：
溝通+服務(wù)——處理糾紛的制勝法寶
隨著資本市場創(chuàng)新發(fā)展，證券業(yè)務(wù)復(fù)雜度有所增加，投資者因不了解業(yè)務(wù)流程而造成誤會和糾紛時有發(fā)生。很多時候，通過市場經(jīng)營主體一線工作人員有效的溝通，貼心的服務(wù)，實實在在去解決投資者的困難，投訴糾紛自然迎刃而解。
2014年11月，投資者柳女士要求快速贖回廣東轄區(qū)D基金公司貨幣基金，計劃當天將贖回款用于打新股，但因公司墊資額度使用完畢，贖回失敗。眼看就要收市，新股沒打成，隨即撥通12386熱線要求公司賠償打新不成的或有損失。
同樣在廣東，某證券公司花都營業(yè)部柜臺前圍滿了投資者，突然，人群騷動，投資者李先生情緒激動，尖聲嚷著：“我要投訴！”，隨后，12386熱線響起。據(jù)了解，該投資者需要辦理銀行三方存管業(yè)務(wù)，本來該業(yè)務(wù)需到銀行網(wǎng)點確認，但該營業(yè)部為了方便客戶，向銀行申請了銀證POS機協(xié)助投資者完成簽約，不料恰逢P(guān)OS機通信中斷，多次嘗試都無法完成簽約手續(xù)。該投資者眼見股市漲勢如虹，心急如焚，一氣之下便向熱線投訴。
12386熱線通過廣東證監(jiān)局將上述兩宗訴求分別轉(zhuǎn)相關(guān)機構(gòu)處理。廣東局要求相關(guān)機構(gòu)派專人與投資者溝通，解釋到位、以理服人，同時改進服務(wù)，防微杜漸，以防類似投訴發(fā)生。
D公司在接到12386熱線轉(zhuǎn)辦單后，三小時內(nèi)多次與柳女士溝通，詳細解釋雖然當天墊資額度已用完，但可以為投資者辦理普通贖回業(yè)務(wù)。當日收市后，D公司再次聯(lián)系柳女士，表示公司已增加墊資額度，如有需要可重新辦理快速贖回。
柳女士表示三點鐘已過，贖回再無意義。在之后的幾個工作日中，公司多次與柳女士溝通，并給出類似情況解決建議。該公司的耐心和細心終于打動柳女士，最終，雙方達成一致，糾紛得到圓滿解決。
隨后，D公司進行一系列改進措施，包括根據(jù)市場打新情況決定是否增加墊資額度，安排專人實時監(jiān)控墊資額度使用情況，就打新、節(jié)假日等特殊時間發(fā)短信通知客戶提前做好資金安排，讓投資者感受到更貼心的服務(wù)。
另一邊，心急如焚的李先生也沒有被冷落?；ǘ紶I業(yè)部在接到投訴轉(zhuǎn)辦單后，總經(jīng)理親自向李先生解釋第三方存管簽約流程，李先生看營業(yè)部負責人態(tài)度誠懇，情緒有所緩和。
無奈此時銀行工作人員回復(fù)，設(shè)備故障短時無法修復(fù)。該營業(yè)部立刻與對接銀行網(wǎng)點人員聯(lián)系，請銀行優(yōu)先為李先生辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，同時用專車將李先生送到銀行，全程陪同辦理，最終讓李先生滿意而歸，并致電12386熱線撤訴。
在此之后，營業(yè)部配備了三臺銀證POS機，同時在顯眼位置張貼業(yè)務(wù)辦理流程，此類服務(wù)明顯改善。
不一樣的訴求，同樣滿意的結(jié)果。投資者的點贊無不來自于市場經(jīng)營主體耐心的溝通解釋和加倍貼心的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同時，12386熱線時刻為投資者著想、始終站在投資者的角度考慮問題，無不讓投資者切身感受到：公平，就在身邊！
案例7：
填錯席位號引發(fā)的曲折故事
開戶炒股的投資者中很少有人注意到席位號信息，一般交易中也根本不用輸入席位號，但席位號的填寫出錯，卻可引發(fā)股票及對應(yīng)現(xiàn)金分紅的錯配。2014年，廣東轄區(qū)F基金公司就遇上了這樣一宗事例。
事件起源于2013年，某創(chuàng)業(yè)板上市公司的一位股權(quán)激勵對象在辦理激勵股票轉(zhuǎn)到證券賬戶時，沒有正確填寫所在券商營業(yè)部的席位號，而是陰錯陽差地填上了F公司的席位號，從而造成該激勵股票及此后的現(xiàn)金分紅均被劃撥到F公司賬戶上。
此次錯配涉及到股票10萬股，以及2013年年度分紅約1.8萬元。由于涉及金額較大，該投資者心情急迫，多次電話咨詢基金公司和所在券商，要求劃回相關(guān)股票和現(xiàn)金分紅。
接到12386轉(zhuǎn)辦的投資者訴求后，F(xiàn)公司立即著手調(diào)查，并與中登公司及相關(guān)券商進行溝通。
因涉及到券商和登記結(jié)算問題，僅憑基金公司一己之力也無法處理和劃撥相關(guān)股票和現(xiàn)金分紅。為此，F(xiàn)公司各部門經(jīng)多方詢問討論后，制定了針對這一特殊情況的解決方案。
在F公司的悉心指導(dǎo)下，投資者首先向相關(guān)券商提出申請，再由券商代其向中登公司提出正式的更正申請，F(xiàn)公司從中全力配合。該投資者的10萬股股票得以順利劃轉(zhuǎn)到名下證券營業(yè)部，但1.8萬元現(xiàn)金分紅還是未能予以劃轉(zhuǎn)。
F公司獲悉后，有關(guān)負責人再次和中登公司業(yè)務(wù)部取得聯(lián)系并進行了多次協(xié)商。在獲得中登公司承諾處理后，立即電話回復(fù)該投資者并持續(xù)跟進該事項。在各方努力下，現(xiàn)金分紅最終劃轉(zhuǎn)完成，F(xiàn)公司隨即通知投資者查收。
近年來，在證監(jiān)會投保局的要求下，F(xiàn)公司不斷完善投資者訴求處理機制，針對不同問題建立了一整套訴求處理工作流程。
該公司在處理該投資者訴求時，嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)，并從投資者利益出發(fā)，為投資者提供全面、到位的問題解決方案，并持續(xù)跟進問題的落實。本案例中的投資者之所以能夠高效率、低成本取回相關(guān)股票和現(xiàn)金分紅，順利維權(quán)，與F基金公司有效的訴求處理機制密不可分。
“為投資者服務(wù)”是12386熱線的宗旨，而基金公司等市場主體積極配合、認真落實，才能更好地解決投資者訴求，從而維護投資者的合法權(quán)益，確保資本市場的健康發(fā)展。
案例8：
強化舉證 以理服人
2008年劉某與G期貨公司廣州營業(yè)部簽署了《期貨經(jīng)紀合同》，從開戶至今累計虧損4萬多元，留存手續(xù)費3千多元。在G公司交易期間，劉某風險控制能力較差，曾多次因保證金不足被公司強行平倉（以下簡稱強平）。
2014年11月劉某向12386熱線投訴：G公司在未向其發(fā)送追加保證金（以下簡稱追保）通知的情況下，于11月3日及6日對其持有的2手白銀1412多頭合約進行了強平，并主張大額索賠。
G公司接到熱線轉(zhuǎn)辦工單后，立即組織自查。經(jīng)核實，公司在每日結(jié)算后都按《期貨經(jīng)紀合同》的約定，向保證金監(jiān)控中心發(fā)送客戶賬單、追保通知等；同時，廣州營業(yè)部業(yè)務(wù)員在10月31日、11月3日、11月6日強平前都有通過電話向劉某通知追保等事宜，并有錄音為證，不存在劉某反映的不履約失職行為。
在劉某投訴的幾手強平異議中，公司認真向其舉證，證明公司均及時進行追保，并多次告知其目前的風險狀況，當時劉某明確表示要保留倉位，會自行處理。經(jīng)過公司與劉某多次溝通，劉某對此前未進行追保的投訴不再提出異議。
但此時劉某又提出新的投訴主張：他的持倉盤中到了強平線公司應(yīng)當立即強平，但公司沒有這樣操作，要求賠償相應(yīng)損失。
公司根據(jù)雙方簽署的《期貨經(jīng)紀合同》第七節(jié)的約定，再次向劉某解釋：“強平是公司的權(quán)利，客戶有義務(wù)隨時關(guān)注自己的持倉，并控制風險”。無奈劉某始終未能接受公司的解釋，于是向廣東證券期貨業(yè)協(xié)會申請調(diào)解。在調(diào)解員主持下，雙方對存在的問題進行了反復(fù)溝通，調(diào)解員也向劉某擺事實，講道理，最終劉某主動放棄了索賠請求，并致電熱線撤銷投訴。
在本案處理完后，G公司也有幾點體會：
一是積極處理客戶的投訴。在日?？蛻艏m紛處理中，公司要及時對客戶投訴事項進行調(diào)查，得出結(jié)論，并及時反饋，做好溝通。
二是注重投資者適當性管理。在公司開發(fā)客戶過程中，要注意履行適當性評估工作，將“適合的產(chǎn)品推薦給合適的投資者”。同時，要對客戶交易情況進行跟蹤評估，及時提示風險，不宜向風險控制承受能力差的客戶推薦高風險的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。
三是在雙方無法達成和解的情況下，積極向協(xié)會、司法機關(guān)等第三方中立機構(gòu)尋求幫助。在本案例中，在公司與客戶無法達成一致意見的前提下，正是由于協(xié)會的適當介入，在調(diào)解員的努力調(diào)解下，雙方最終達成和解，快速化解矛盾，充分說明了第三方機構(gòu)的作用。
案例9：
快速反應(yīng)——成功處理糾紛的重要前提
2014年3月25日，H期貨公司接到12386熱線轉(zhuǎn)來投資者周某有關(guān)委托未成交的投訴。周某訴稱，其于2014年3月17日09:16:15發(fā)出“IF1403 賣出平倉”交易指令，委托價格2154.2，并于當日09:16:21撤單。周某認為，是H公司交易軟件故障導(dǎo)致其賣出指令未能成交，由于當日該合約價格下跌，造成其繼續(xù)持倉賬面損失，要求賠償。
接到投訴的第一時間，H公司立即啟動投訴處理程序，合規(guī)部迅速通知周某所在的營業(yè)部與周某聯(lián)系，詳細聽取其具體訴求。隨即，合規(guī)部指定對應(yīng)部門開展對該事件的調(diào)查。
經(jīng)調(diào)查核實，當天IF1403的行情自09:16:15周某發(fā)出平倉委托指令至09:16:21撤單期間，該合約市場最高價格為2153.4，沒有達到周某所報委托價格。因此，周某平倉委托指令未能成交，并被自己成功撤單。
在查清事實后，H公司當天出具了處理意見，并通過電話向周某反饋投訴處理結(jié)果，取得了周某的認可。
H公司投訴處理工作并不止步于此。該公司認為，處理投訴并非僅僅是解決投訴問題本身，更應(yīng)該以投訴事件為出發(fā)點，根據(jù)投資者的情況和需求進一步進行投資者教育和培訓(xùn)，做好投資者服務(wù)。
投訴完結(jié)后，H公司還安排周某所在營業(yè)部派出技術(shù)人員，于第二天攜帶IF1403合約3月17日分時K線圖及周某委托指令的流水明細單，專程上門向周某再次進行詳細解釋，并向其進行軟件使用方面的培訓(xùn)，面對面解答客戶疑問。
在新形勢下，H公司積極落實證監(jiān)會投保局有關(guān)投訴處理要求，主動承擔起投資者投訴處理工作的首要責任?！爱斕焯幚恚斕旎貜?fù)”是H公司處理客戶投訴事件的時限要求。無論是12386熱線等監(jiān)管渠道，還是公司自身接收的客戶投訴事項，H公司均堅持這一做法。
從實際效果看，H公司對投訴處理的快速反應(yīng)，既能穩(wěn)定投資者情緒，又讓投資者獲得良好的服務(wù)體驗。
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